Muitas vezes, os novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalha pode fornecer um projeto de estratégia melhor Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender Como aproveitar a flexibilidade e o pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós reunimos as seguintes opções de spread tutorial, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas on. exchanges tomar a Forma de que são conhecidos como outrights ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria Por outro lado, o que a indústria termos complexo de negócios compreendem apenas uma pequena parte do volume total de negócios É nesta categoria que encontramos o complexo O comércio conhecido como uma opção spread. Using um spread opção envolve a combinação de duas greves opção diferente, como parte de uma estratégia de risco limitado Embora a idéia básica é simples, as implicações de certas construções spread pode obter um Bit mais complicado. Este tutorial é projetado para ajudá-lo a entender melhor spreads opção, os seus perfis de risco e condições para melhor utilização Embora o conceito geral de uma propagação é bastante simples, o diabo, como se costuma dizer, está sempre nos detalhes Este tutorial vai Ensinar-lhe que spreads de opção são e quando eles devem ser usados Você ll também aprender a avaliar o risco potencial medido na forma dos gregos - Delta Theta Vega envolvidos com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é bearish, bullish Ou neutro. Assim, antes de saltar em um comércio que você acha que descobriu, continue a ler para saber como uma propagação pode melhor se ajustar à situação e seu mercado outlook Se você precisa de um curso de atualização sobre o básico de opções e terminologia opção antes de você Para explorar mais profundamente, sugerimos que você confira nosso tutorial de opções básicas. Como usar opções de câmbio no Forex Trading. Foreign opções de câmbio são um desconhecido relativo no mundo da moeda de varejo Embora alguns corretores oferecem este Alternativa para a negociação spot, a maioria don t Infelizmente, isso significa que os investidores estão perdendo Para um primer sobre as opções de FX, consulte Primeiros passos em Opções Forex TUTORIAL As opções Forex Market. FX pode ser uma ótima maneira de diversificar e até mesmo hedge um investidor s spot Ou, eles também podem ser usados para especular sobre as perspectivas de mercado de longo ou curto prazo, em vez de negociar no mercado spot de moedas. Então, como é isso feito. Estruturação comércios em opções de moeda é realmente muito semelhante a fazê-lo em opções de capital próprio Deixando de lado modelos complicados e matemática, vamos dar uma olhada em algumas configurações básicas FX opção que são usados por novatos e traders experientes. As estratégias de opções básicas sempre começam com opções de baunilha simples Esta estratégia é o comércio mais fácil e mais simples, com a compra do comerciante Uma opção definitiva de compra ou venda para expressar uma visão direcional da taxa de câmbio. Colocar uma opção de opção aberta ou nua é uma das estratégias mais fáceis quando se trata de opções de FX. USD mostrando um top duplo que é ideal para uma put option. Source FX Trek Intellicharts. Basic Uso de uma opção de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos ver a resistência formada logo abaixo da chave 1 0200 AUD taxa de câmbio no início De fevereiro de 2017 Nós confirmamos isso pela formação técnica dupla top Este é um grande momento para uma opção de venda Um trader FX olhando para curto o dólar australiano contra o dólar dos EUA simplesmente compra uma opção simples de venda de baunilha como a abaixo. AUM Taxa Spot 1 0186 Long Posição comprando um no dinheiro colocar opção 1 contrato 01 de fevereiro 0200 120 pips Perda Máximo Prêmio de 120 pips. Profit potencial para este comércio é infinito Mas neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0 9950 A próxima grande barreira de suporte para um lucro máximo de 250 pips. The Debit Spread Trade Além de negociar uma opção de baunilha simples, um comerciante de FX também pode criar um comércio de spread Preferido por comerciantes, os negócios de propagação são um pouco mais complicado, mas eles d O tornar-se mais fácil com a prática. O primeiro destes negócios espalhados é a propagação de débito também conhecido como a chamada de touro ou urso colocar Aqui, o comerciante está confiante na direção da taxa de câmbio, mas quer jogá-lo um pouco mais seguro com um pouco menos Risco. Na Figura 2, vemos um 81 65 nível de apoio emergentes na taxa de câmbio USD JPY no início de março de 2017.Figura 2 Um nível de suporte emerge em março de 2017 USD JPY par. Source FX Trek Intellicharts. This é um perfeito Oportunidade de colocar uma propagação da chamada do touro porque o nível de preço encontrará provavelmente alguma sustentação e uma propagação do débito da chamada do touro olharia algo como this. ISE Opções Ticker Símbolo YUK Pontual Taxa 81 75 Posição comprada comprando um na opção de chamada de dinheiro 1 contrato Março 81 50 183 pips Posição Curta vendendo um fora da opção de compra de dinheiro 1 contrato Março 82 50 135 pips Débito -183 135 -48 pips a perda máxima. Gross Potência Lucro 82 50 - 81 50 x 10.000 unidades por contrato x 0 01 pip 100 pips. Se o USD JPY taxa de câmbio c Rosses 82 50, o comércio está a lucro por 52 pips 100 pips 48 pips débito líquido 52 pips. The Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito Mas, em vez de pagar o prémio, o comerciante opção de moeda está olhando para lucrar com O prémio através do spread, mantendo uma orientação comercial Esta estratégia é por vezes referido como um touro colocar ou bear call spread Saiba mais sobre este e outros spreads em Option Spread Strategies. Now, vamos referir de volta ao nosso USD JPY taxa de câmbio exemplo. Com suporte em 81 65 e uma opinião bullish do dólar de ESTADOS UNIDOS de encontro ao yen japonês, um comerciante pode executar uma estratégia colocada do touro para capturar todo o potencial do upside no par da moeda corrente Assim, o comércio estaria quebrado como this. Símbolo Ticker YUK Taxa Spot 81 75 Posição Curta vendendo na opção dinheiro colocar opção 1 contrato Março 82 50 143 pips Long Posição comprando um fora do dinheiro colocar opção 1 contrato Março 80 50 7 pips Crédito 143 - 7 136 pips o ganho máximo. Perda potencial 82 50 80 50 x 10.000 unidades por contrato x 0 01 pip 200 pips 200 pips 136 pips crédito líquido 64 pips perda máxima. Como qualquer um pode ver, é uma grande estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado de urso Não só É o comerciante ganhando a partir do prémio de opção, mas ele ou ela também está evitando o uso de qualquer dinheiro real para implementá-lo. Dois conjuntos de estratégias são grandes para jogos direcionais Para mais sobre jogos direcionais, consulte Trade Forex com uma Estratégia Direcional. Assim, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de curto prazo na volatilidade Semelhante a opções de equity comparáveis joga, os comerciantes de moeda vai construir uma estratégia straddle opção Estes são grandes negócios para o portfólio FX, a fim de capturar um Potencial breakout mover ou pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com crédito ou débito propagação de negócios Em um straddle, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção é Não claro Neste caso, é melhor comprar tanto uma chamada e uma colocação, a fim de capturar o breakout. Figure 3 apresenta uma grande oportunidade straddle. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária .1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA da sigla em moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial em uma empresa falida s Ativos de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de estruturas de opção bidders. FX Call spread, put spread, straddle, strangle. In meu último artigo que introduziu vanilla op Eles têm algumas características agradáveis, tais como limitar as perdas para o comprador No entanto, a opção pura pode ser caro em comparação com a sua visão do mercado ou você pode achar que você deseja expressar uma visão que é menos unidimensional Portanto, as opções são muitas vezes combinados Em estratégias que satisfaçam os requisitos de um Neste artigo apresentamos algumas das estratégias de opção mais comuns. Antes de descrever as estratégias mencionamos alguns jargão de opção que ajuda quando descrevendo as estratégias Uma opção é dito ser ITM no dinheiro se a opção Teria um valor se fosse para ser exercido imediatamente. Para uma opção de compra isso significaria que a mancha está acima da greve, enquanto que para uma opção de venda isso significaria que a mancha está abaixo da greve. Da mesma forma, a opção é dita estar na - Money ATM se mancha e greve são iguais, e, finalmente, a opção é dito ser OTM out-the-money, se o valor de exercício imediato é zero As estratégias consistirão de duas ou mais posições em greves diferentes Cada um Baunilha opção que compõe esta estratégia é geralmente referido como uma perna As estratégias abaixo são algumas das estratégias de opção padrão que pode ser usado Claro que existem muitos outros Os parâmetros de estratégia são geralmente tweaked para atender às necessidades individuais. Call spread Em vez de simplesmente Comprar uma opção de compra quando você está otimista você pode ajudar a financiar a compra, vendendo outra opção de compra com o mesmo prazo, mas com uma greve maior, portanto, mais OTM O benefício é menor custo e, portanto, menor desvantagem e spot tem que se mover menos para o comércio Tornar-se rentável Por outro lado, o ganho potencial é tampado Ver Figura 1.Put spread É o mesmo conceito que o Call spread Você compra uma opção de venda e para baixar o preço, vender uma opção de venda - neste caso, com um menor Greve A dinâmica é a mesma, mas a desvantagem Ver Figura 1 Note que ambos os spreads de chamada e spreads de colocação são estratégias direcionais, ou seja, o valor da posição será ligado a que direção o spot segue em O caso de uma chamada espalhar o mais alto o local mais alto o valor da posição, quanto mais baixo o local, menor o valor da posição. Figura 1 Call Spread e Put Spread. Straddle Um straddle é comprar tanto um put e uma chamada Opção com a mesma greve tipicamente perto de ATM A estratégia é usada se você espera que o local para se mover, mas são incertos sobre qual direção o valor da posição irá aumentar com o local indo para cima ou spot indo para baixo como tal, esta não é realmente uma estratégia direcional No entanto, o valor da posição irá diminuir se spot permanece estático, com a maior perda ocorrendo se mancha é o mesmo que a greve na maturidade Ver Figura 2.Strangle Strangles usar os mesmos conceitos como Straddles, mas com a greve da perna put diferente da Chamada perna Tanto a ponta ea perna de chamada são normalmente colocados out-the-money O benefício em relação ao straddle é um preço mais baixo, no entanto, o preço à vista terá que mover mais para o comércio tornar-se rentável Ver Figura 2.Figura 2 Straddl E Strangle. Risk Reversal Esta é a combinação de um longo out-the-money call e um curto out-the-money put A posição normalmente tem baixo custo inicial e não perde dinheiro, desde que o local permanece acima do posto greve , No entanto, o comércio é fortemente direcional e tem perda ilimitada Ver Figura 4 A estratégia pode ser revertida, por isso é longo a perna colocar e curto a chamada leg. Seagull A estratégia gaivota é semelhante à inversão de risco, mas com um comprado colocar mais out - O-dinheiro, garantindo assim um limite sobre o risco de queda Ver Figura 3 Como com a reversão de risco, as posições podem ser revertidas caso em que a proteção na gaivota é obtida através da compra de uma opção de compra em vez de uma nota Note que existem três pernas Nesta estratégia, ou seja, a estratégia é feita de três opções diferentes. Figura 3 Risk-Reversal e Seagull. Butterfly A combinação de vender um straddle e comprar um estrangulamento Esta estratégia é utilizada para lucrar com os mercados maçante, onde o local não se move O longo estrangulamento E Nsures que o risco de desvantagem é limitado Esta estratégia combina algumas das melhores coisas das opções que não podem ser alcançadas pela troca de ponto simples, isto é, limite a desvantagem ea possibilidade de lucrar quando a mancha não se move Veja a figura 4.Condor O mesmo conceito que a borboleta , Mas feita por vender um estrangulamento em vez de um straddle As greves do estrangulamento vendido estão dentro da faixa do estrangulamento comprado Esta estratégia também pode ser visto como a venda de um put e um call spread com greves tudo estar fora do dinheiro O benefício comparado Para a borboleta é uma faixa mais longa que paga o lucro máximo para a estratégia, mas também menor lucro máximo Veja Figura 3 Observe que tanto borboleta e condor são feitos de quatro pernas cada. Figura 4 Borboleta e Condor. A Saxo Bank Group entidades cada Fornecer serviço de execução única e acesso a permitir que uma pessoa visualize e ou use o conteúdo disponível no ou através do site não se destina a, nem altera, nem se expande. 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